“Expuestos, como estamos, a una cantidad ingente de información sobre el proceso de la OPA, quiero expresarle que los accionistas de Banco Sabadell están aún lejos del momento en que, si cabe, tengan que tomar alguna decisión”, afirma Oliu.
El máximo responsable de Sabadell recuerda que este viernes el consejo de BBVA ha convocado una Junta General Extraordinaria “con el objetivo de lograr la aprobación para realizar una ampliación de capital mediante la emisión de acciones nuevas del banco”. “Al ser la oferta en acciones y no en efectivo, esta ampliación de capital en acciones de nueva creación es necesaria para poder seguir adelante con el conjunto de pasos regulatorios requeridos”, expone, “de tal forma que BBVA tenga acciones disponibles para ofrecer en canje a los accionistas de Banco Sabadell que así lo deseen”.
Según Oliu, “en ningún caso se está decidiendo ahora en la citada Junta Extraordinaria nada que presuponga un posible éxito de aceptación de la OPA, ni presupone decisión alguna por parte de los accionistas que pudieran serlo de ambas entidades”.
Para el presidente de Sabadell “será en el momento en que se abra el plazo de aceptación de la OPA cuando usted tendrá la oportunidad de decidir”. Y no antes. Además, remarca en su carta, “no se sabe cuándo esto se va a producir, pero por la complejidad de los procedimientos en curso se estima que pueda ser a finales de 2024 o incluso en 2025”.
Dicho esto, Oliu deja claro que el Consejo del Banco “emitirá un informe en el que valorará la oferta y manifestará su recomendación a los accionistas”. Eso sí, “para que ello sea posible y los accionistas de Banco Sabadell puedan tener información ponderada y suficiente para su toma de decisión, será necesario que BBVA publique de forma clara, transparente y completa todos aquellos elementos que puedan tener una implicación en el valor ofrecido”. O lo que es lo mismo, reclama a la entidad de Carlos Torres más información sobre la OPA.
Impacto financiero, sinergias, posibles rupturas de acuerdo…
En el citad informe, la cúpula de Sabadell analizará, entre otras cuestiones, “los impactos financieros detallados en la oferta tanto en la hipótesis de fusión posterior de ambas entidades como en el supuesto de ausencia de la misma”. También, continúa, “las sinergias esperadas en cada caso así como los costes de reestructuración asociados a las mismas y su impacto en capital” y “las pérdidas de negocio estimadas, especialmente en el segmento de las pymes”.
“Los impactos de capital esperados como consecuencia de, por un lado las posibles rupturas de acuerdos comerciales o joint ventures que el banco tiene con terceros, y por otro lado los impactos que pudiera tener las carteras de bonos y crédito como consecuencia de los ajustes de valoración requeridos (Fair Value Adjustments)”, es otro tema que abordará el consejo del banco.
Ante esto, Oliu expone su “compromiso y el del banco” con sus accionistas para que “puedan recibir la información más adecuada y completa con el fin de que puedan tomar libremente sus decisiones”. Asimismo, les insiste en que “en el momento actual no están obligados ni hay decisión alguna a tomar con respecto a la OPA”.
“Espero que esta carta haya sido esclarecedora y en este sentido procuraremos mantenerle informado de forma regular y oportuna durante este proceso”, señala.
