BBVA ha anunciado una nueva modificación en la contraprestación ofrecida en su oferta pública de adquisición (OPA) sobre Banco Sabadell, con el objetivo de adaptar el precio al reciente reparto de dividendos de ambas entidades.
Según ha comunicado el banco presidido por Carlos Torres este viernes, el ajuste se aplicará a partir del próximo 8 de abril, fecha en la que BBVA cotizará ‘exdividendo’.
Nuevas condiciones de la oferta tras los dividendos
La oferta inicial planteaba un canje de una acción de nueva emisión de BBVA por 4,83 acciones de Sabadell. No obstante, los sucesivos pagos de dividendos han llevado a modificar estas condiciones. En octubre, el dividendo de 0,08 euros por acción de Sabadell ajustó el canje a una acción de BBVA por 5,0196 acciones de Sabadell.
Ahora, tras el anuncio del dividendo complementario de 0,41 euros brutos por acción de BBVA, aprobado por su junta general de accionistas y a abonar el 10 de abril, la contraprestación será ajustada nuevamente: se ofrecerá una acción de nueva emisión de BBVA y 0,70 euros en efectivo por cada 5,3456 acciones de Sabadell.
El nuevo ajuste incrementa el pago en metálico de la OPA, que pasa de 300 a 700 millones de euros, reforzando el atractivo de la operación para los accionistas de Sabadell
Ajustes previstos y comunicación a la SEC
BBVA ha recordado que estos ajustes ya estaban contemplados en el anuncio inicial de la OPA del 9 de mayo de 2023, con el fin de mantener la equivalencia económica de la oferta tras los pagos de dividendos.
Además, la entidad notificó previamente estas modificaciones a la SEC de EEUU en febrero, como parte de los requisitos regulatorios internacionales. El banco también ha precisado que estos ajustes solo se aplicarán si la OPA continúa vigente en el momento del reparto de dividendos.
La oferta de BBVA se adapta a los dividendos para mantener intacto su valor económico, sin alterar el equilibrio entre ambas entidades
Perspectiva de la operación
Con este movimiento, BBVA mantiene su estrategia de integración con Banco Sabadell bajo condiciones justas para ambas partes, reafirmando su compromiso con la transparencia y la protección de los intereses de los accionistas implicados.
